Le théâtre Mikhaïlovski est l'un des plus anciens théâtres de Russie, fondé en 1833 par décret de l'empereur Nicolas Ier. L'architecte Alexandre Brioullov a magistralement intégré le bâtiment du théâtre dans l'ensemble déjà existant de la place Mikhaïlovskaïa, en créant des façades basées sur les projets de Carlo Rossi. Le théâtre doit son nom au grand-duc Michel, frère de Nicolas Ier. À l'origine, le théâtre était destiné à la famille impériale, à la cour et à l'entourage proche, et même lorsqu'il fut ouvert au grand public, il conserva une atmosphère de haute société. Avant la révolution, des troupes françaises et allemandes se produisaient sur la scène du Mikhaïlovski, ainsi que des stars de la scène russe et européenne. Le théâtre a accueilli les tournées du MKHAT et de Sarah Bernhardt ; Mathilde Kschessinska y a dansé, Fiodor Chaliapine y a chanté, et le roi de la valse, Johann Strauss, y a conclu ses saisons pétersbourgeoises avec l'opérette Le Baron tzigane. Le 6 mars 1918, le théâtre ouvre une nouvelle saison en tant que second théâtre d'opéra d'État de Petrograd. En 1920, il reçoit le nom de Théâtre académique d'État d'opéra-comique ; en 1921, il est renommé Petit théâtre académique, et en 1926, Petit théâtre académique d'opéra de Leningrad (MALEGOT). Entre ses murs ont créé d'éminents musiciens et danseurs, et de nombreux grands chefs d'orchestre y ont commencé leur parcours artistique, parmi lesquels Samouil Samosoud, Boris Khaïkine, Kirill Kondrachine et Iouri Temirkanov. Dans les années 1930, le théâtre a reçu le statut officieux de laboratoire de l'opéra soviétique : les opéras Le Nez et Lady Macbeth du district de Mtsensk de Dmitri Chostakovitch y ont été mis en scène pour la première fois, la version novatrice de La Dame de pique mise en scène par Vsevolod Meyerhold y a vu le jour, et la première mondiale de l'opéra Guerre et Paix de Sergueï Prokofiev y a eu lieu. La troupe de ballet a été créée et dirigée en 1933 par l'éminent danseur et chorégraphe Fiodor Lopoukhov, dont les successeurs furent Igor Belski, Oleg Vinogradov, Nikolaï Boïartchikov et Faroukh Rouzimatov.